Биткойн: Пришло ли время покупать, продавать или удерживать на фоне меняющегося рынка сегодня?
Хотя биткойн (CRYPTO: BTC) начал 2024 год с яркого старта, эта криптовалюта утратила часть этих достижений.
Несмотря на то, что за последние пять месяцев прогресс был незначительным, рынок криптовалют продолжал быстро развиваться.
Более глубокий анализ текущего состояния биткойна, макроэкономических индикаторов и недавних событий в индустрии криптовалют показывает, почему, несмотря на недавнюю стагнацию, биткойн по-прежнему является привлекательной инвестицией сегодня.
Краткосрочные катализаторы, за которыми стоит следить
В настоящее время существует несколько катализаторов, которые удерживают биткойн в центре внимания. Эти катализаторы можно разделить на краткосрочные и долгосрочные, но обе группы указывают на то, что биткойн может быть готов к еще одному росту в ближайшем будущем. Рассмотрим некоторые краткосрочные факторы:
1. Халвинг биткойна
Одно из самых значимых событий в жизни биткойна — это халвинг, последний из которых произошел в апреле 2024 года. Процесс халвинга играет ключевую роль в денежной политике биткойна, уменьшая вознаграждения майнеров вдвое и, таким образом, сокращая количество новых биткойнов, поступающих в оборот. Это эффективно снижает скорость роста биткойна вдвое и создает восходящее давление на цену, если спрос остается постоянным или увеличивается.
Исторически биткойн демонстрировал рост после каждого халвинга. На самом деле, в годах халвинга цена биткойна обычно увеличивалась более чем на 100%. Более того, в годы после халвинга биткойн, как правило, приносил среднюю доходность в 350%. Если история — хороший индикатор, то послебалансовый путь биткойна может по-прежнему принести значительную прибыль инвесторам.
2. Рост институциональных инвесторов
Другой катализатор роста биткойна — это наплыв институциональных инвесторов. В течение прошлого года введение биржевых фондов биткойна (ETF) позволило крупным финансовым игрокам войти на рынок. С момента запуска этих ETF такие гиганты, как Goldman Sachs, BlackRock, а также пенсионные фонды штатов Мичиган и Висконсин, начали инвестировать в биткойн. Эти учреждения, ранее ограниченные в прямых инвестициях в биткойн, теперь имеют четкий путь к этому через ETF.
Эти биткойн-ETF стали одними из самых успешных биржевых фондов в истории, что отражает огромный спрос. Приток институциональных инвесторов не только придал биткойну дополнительную легитимность, но и увеличил давление на покупку при ограниченном предложении.
3. Снижение процентных ставок ФРС
Недавнее решение Федеральной резервной системы снизить процентные ставки впервые за более чем четыре года может стать еще одним важным катализатором для биткойна. Хотя снижение ставок и биткойн могут показаться несвязанными на первый взгляд, между ними существует тесная взаимосвязь.
Во-первых, когда процентные ставки снижаются, инвесторы обычно склонны принимать на себя больший риск. В условиях низких ставок стоимость более безопасных инвестиций, таких как облигации, становится менее привлекательной. Вместо этого инвесторы часто ищут более рискованные активы, такие как акции и криптовалюты, в поисках более высокой доходности. Эта среда, благоприятствующая риску, поддерживает рост цены биткойна.
Во-вторых, снижение ставок приводит к увеличению ликвидности в финансовой системе. На бычьем рынке 2021 года, когда ставки были близки к нулю, дополнительная ликвидность устремилась в биткойн, способствуя его росту более чем на 100%.
Долгосрочная ценность биткойна
Биткойн имеет множество катализаторов, которые могут способствовать росту его цены в будущем. Однако истинная ценность биткойна выходит далеко за рамки этих немедленных факторов.
Биткойн остается сильным долгосрочным активом, несмотря на возможные медвежьи рынки, и продолжает оставаться привлекательной покупкой для тех, кто мыслит на долгосрочную перспективу.
