Является ли биткойн создателем миллионеров?

Биткойн (BTC -0.26%) привлек множество миллионеров. Ведущая криптовалюта мира за последнее десятилетие выросла на 12,590% — это превратило средние инвестиции в $10,000 в $1.27 миллиона. Тот же инвестиции в индексный фонд S&P 500 сегодня стоит всего около $28,000.

Биткойн изменил рынок, превратившись из специфического токена в основной актив, который стал доступен через биржевые фонды (ETF). Он был принят как законное средство платежа в Сальвадоре и Центральноафриканской Республике, и другие страны с инфляцией могут последовать этому примеру в ближайшие годы. Итак, сможет ли биткойн создать больше миллионеров в следующем десятилетии? Рассмотрим его долгосрочные катализаторы и вызовы.

Почему цена биткойна постоянно растет?

Биткойн добывается с использованием энергозатратного метода «доказательства работы» (PoW), требующего мощных ASIC-майнеров. Этот процесс усложняется каждые четыре года, когда происходит «халвинг», уменьшающий вознаграждение за майнинг вдвое. Также ограничено предложение биткойна, и ожидается, что последний токен будет добыт к 2140 году.

Эти особенности делают биткойн более похожим на драгоценные металлы, такие как золото или серебро, чем на другие токены, которые создаются путем «создания новых блоков в блокчейне» или как вознаграждение через менее энергоемкий метод «доказательства доли» (PoS).

Эта основа поддерживается решением Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) классифицировать биткойн как товар, а не ценную бумагу. Это ключевое различие также поддержало решение SEC о подтверждении первых ETF на биткойн до того, как они подтвердили первые ETF на эфириум (ETH -1.89%), который два года назад перешел с PoW на PoS.

Цена биткойна за последние четыре года испытывала сильные колебания. В 2020 году из-за стимула, социальных медиа и растущей популярности криптовалютных торговых платформ она выросла на 322%. Третий халвинг биткойна в мае 2020 года также ограничил его предложение. В 2021 году, с продолжением ажиотажа, цена биткойна увеличилась еще на 47%.

Однако в 2022 году цена биткойна упала на 48% из-за повышения процентных ставок, что привело инвесторов к более консервативным вложениям. Этот «крипто-зимний» период охладил представление о биткойне как о безопасном активе или надежной защите от инфляции. В 2023 году, с стабилизацией процентных ставок, цена биткойна выросла на 31%. Этот рост продолжился в 2024 году с увеличением на 44% с начала года — на фоне одобрения ETF на наличный биткойн в январе, халвинга в апреле и ожиданий снижения процентных ставок.

Сможет ли биткойн создать больше миллионеров?

Это значительное улучшение, но долгосрочные ценовые цели биткойна все еще различны. Шамат Палихапития из Social Capital прогнозирует, что к концу 2025 года он достигнет $500,000, Юрриен Тиммер из Fidelity ожидает достижения $1,000,000 к 2028-2030 годам, а Кэти Ууд из Ark Invest утверждает, что он может достичь $3.8 миллиона к 2030 году.

Мы должны относиться к этим оптимистичным прогнозам с осторожностью, но все они основаны на долгосрочных ожиданиях более низких процентных ставок, институциональных покупок биткойна и растущем признании биткойна как запаса ценности. Быки также ожидают, что следующий халвинг в 2028 году ограничит его предложение в условиях растущего спроса.

Однако рыночная капитализация биткойна сейчас составляет $1.2 триллиона, в то время как рыночная капитализация серебра — $1.7 триллиона, а золота — $17.5 триллиона. Если цена биткойна вырастет с $60,000 до $500,000, его рыночная капитализация достигнет $10 триллионов. Если она достигнет $1 миллиона, рыночная капитализация составит $20 триллионов, потенциально обогнав золото как самый ценный актив в мире.

Тем не менее, это может не произойти, если доллар и другие фиатные валюты не столкнутся с катастрофическим падением, что подтолкнет больше инвесторов к биткойну. Даже если цена биткойна вырастет до $1 миллиона в следующем десятилетии, инвестиция в $10,000 превратится примерно в $167,000. Это будет значительная прибыль, но она все еще не достигнет миллионерской доходности за последние 10 лет. Биткойн может привлечь больше миллионеров в будущем, но они, вероятно, должны будут инвестировать больше средств, чтобы достичь этой цели, ожидая меньших долгосрочных доходов.

Перед покупкой акций биткойна, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor недавно представила 10 акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас, и биткойн не был среди них. Эти 10 акций могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Учитывайте, что если бы вы инвестировали $1,000 в Nvidia, когда она была в этом списке 15 апреля 2005 года, сегодня вы бы имели $729,857!*

Следует также отметить, что общий средний доход акций этого консультанта составляет 755% — это превышает рыночные показатели по сравнению с 165% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10!